发布日期：2023-05-31

《保险业风险观察》编辑部

    随着国内金融市场蓬勃发展，金融监管体系改革也在深入推进。2023年5月18日，国家金融监督管理总局在京正式挂牌，我国金融监管机构改革迈出重要一步，金融监管体系从“一行两会”迈入“一行一会一局”新格局。国家金融监督管理总局成立，对于优化和调整金融监管机构职责，加强和完善现代金融监管，提升监管效率，规范金融市场运行秩序，减少监管套利，更好处置金融风险，守住不发生系统性金融风险底线，更好保护金融消费者和投资者合法权益具有重要意义。保险业作为金融业的重要组成部分，要积极响应改革要求，加快转型升级，全面提升风险管理能力，牢牢守住不发生系统性风险底线。

    本轮金融监管体制改革将进一步实现监管的统一与全覆盖，有助于更为有效地防范和处置金融机构风险、金融市场风险、金融产品风险等，保持金融体系与实体经济的健康运行，为进一步总结防范化解重大金融风险的实践经验和成熟做法，本期《保险业风险观察》围绕保险行业风险管理主题，释放银保渠道潜力，助力保险行业发展；践行为民监管宗旨，治理代理退保黑产；强化股东股权监管，规范质押冻结乱象；推进资产配置优化，把握资管发展机遇；汇聚行业专家智慧，促进研究成果转化。

    释放银保渠道潜力，助力保险行业发展。近年来，随着人口红利消退，叠加疫情影响，供给侧受到严重制约。保险保障供给不充分，难以满足市场需求，线下展业困难，代理人数量锐减，人身险行业发展进入下行周期。而在寿险公司个险标保普遍两位数下滑的背景下，银保渠道新单实现逆势增长，成为行业保费的主要增长来源。本期封面文章，复旦大学风险管理与保险学系主任许闲与上海宜保金融服务有限公司董事长陆健梳理国内银保渠道的发展历程，探究其发展的机遇与挑战，并通过国内外银保渠道对比分析，对我国银保渠道的高质量发展提供建议。

    践行为民监管宗旨，治理代理退保黑产。近年来，以“代理退保”为主要形式的恶意代理投诉举报问题在保险行业呈快速增长态势，不仅扰乱了市场秩序，还严重侵害了消费者的合法权益。2022年中国银保监会、公安部和市场监管总局联合印发通知整治黑产乱象。上海银保监局织“天网”、挥“利剑”、铸“坚盾”，严厉打击“代理退保”黑产，对黑产形成有效震慑。上海地区打击“代理退保”黑产案件也入选了最高检职务侵占犯罪典型案例。本期监管之声，上海银保监局梳理“代理退保”黑产主要作案流程及特点，进一步剖析退保黑产乱象背后的深层原因，建议在全行业建立“代理退保”黑产风险常态化实时识别机制，加强投保真实性核查，用最小的监管成本抓住主要矛盾，肃清退保黑产乱象和非正常投诉举报行为，维护金融消费者合法权益。

    强化股东股权监管，规范质押冻结乱象。近年来，受经济下行等不确定因素影响，一些保险公司股东，尤其是民营股东自身经营陷入困境，融资需求迫切，其所持保险公司股权被频繁质押，或被司法冻结甚至强制转让等，极大影响了保险公司股权结构的稳定性，不利于保险公司高质量稳健发展。本期监管之声，重庆银保监局党委委员、副局长许捷对保险公司股东股权质押、冻结情况进行调研，并从公司治理、法律关系、监管政策等角度分析股权质押、冻结给保险公司带来的风险和问题，对进一步强化保险公司股东股权监管，规范股权质押、冻结行为提出政策建议。

    推进资产配置优化，把握资管发展机遇。党的二十大报告提出，面对中国式现代化远景目标和世界百年未有之大变局，实现高质量发展是中国式现代化的首要任务。在新的历史阶段，新的发展理念和新的市场形势对金融发展提出了新的要求。保险资产管理行业经历了近20年持续跨越式发展后，现有保险资产管理公司33家，管理资产规模达23.2万亿元。作为坚定践行价值投资的长期投资者，保险资产管理机构已经成为资产管理的重要力量、债券市场的“压舱石”和股票市场的“稳压器”，也正日趋成为促进资本市场发展、维护资本市场稳定的机构力量。本期继续开设保险资管专栏，分享保险资管公司经营经验。保险资管行业部分机构的高级管理人员和专家，在2023年保险保障基金资产管理研讨会上，围绕保险资管机构高质量发展主题，共同探讨提升保险资管机构核心竞争力的有效举措，以期助推保险资管行业在高质量发展道路上行稳致远。中再资产管理股份有限公司党委书记、总经理李巍，分析了在疫情后国际秩序和治理体系重构的背景下，保险资产管理应当如何主动适应投资新变局，进一步增强收益弹性和抗风险韧性，更好地服务保险主业、实现自身高质量发展。安联保险资产管理有限公司首席风险执行官曹静，介绍了在统一监管、回归本源的“大资管”行业趋势下，保险资管公司如何打造夯实风险管理能力，实行全面风险管理，实现长期稳健发展目标。

    汇聚行业专家智慧，促进研究成果转化。为进一步培育行业风险文化，推进风险管理与保险问题研究，助力行业加强风险管控，有效防范和化解各类金融风险，发布2023年第二季度重点关注选题，聚焦全球金融科技发展与风险防范研究、新形势下保险资管发展分析、保险消费者权益保护机制探析、全球保险公司破产处置案例研究、保险公司风险成因及早期识别预警。

    金融风险防范是我们前行的动力，也是我们坚守的初心。防范和化解金融风险任务从来不是一蹴而就的。我们唯有不断思考，不断前行，始终积极做好应对各种风险挑战的准备，才能有效增强抵御金融风险的能力。当前，随着金融监管机构改革，保险行业风险管理也迈入了新的阶段。保险保障基金公司作为保险业风险防范的最后一道防线，需要将风险管理意识贯穿于工作中，保持清醒、敏锐、责任心和使命感，时刻关注行业的动态和变化，对危机预警研判和应对处置做到心中有数，在防范化解金融风险方面为保险业健康可持续发展展现更大担当和作为。