发布日期：2025年1月
（2025年第1期）
国家金融监督管理总局青岛监管局
党的二十大擘画了以中国式现代化全面推进中华民族伟大复兴的宏伟蓝图。保险连接各行各业、关系国计民生，作为现代市场经济的基础性制度安排，是经营风险、管理风险的行业，是促进经济发展、改善民生保障、助力共同富裕的有力手段。摸清保险机构自身面临的风险问题是推进行业高质量发展的基本条件和首要前提。本文立足金融监管中微观角度，结合青岛实际，对保险业亟须关注的十大挑战进行研究分析，提出了有针对性的工作建议和举措。
一、推动青岛保险业高质量发展情况
国家金融监督管理总局青岛监管局（以下简称青岛金融监管局）深入学习贯彻中央金融工作会议精神，深刻把握金融工作的政治性、人民性，强化监管引导，有效防范化解行业风险，为经济社会发展保驾护航。
（一）聚焦金融安全，当好防范化解风险“执行者”
有序化解融资性保证保险风险，指导机构承保端收紧高风险业务规模，理赔端保证赔款支付效率，2022年1月至2024年6月，青岛辖区融资性保证保险风险敞口收敛超过70%。针对政策性农险保费到账缓慢及地方政策衔接不畅导致部分农产品脱保问题，践行央地协同机制，有力应对农业保险衍生风险。强化“全维度”车险监管，首创车船税奖补资金入账监管、人力成本提升激励等机制，有效防范车险承保亏损风险。开展“协同式”银保渠道监管，集成银行、保险监管条线力量，出台人身险公司“报行合一”属地政策，2024年前10个月，推动手续费及佣金支出同比下降29.7%。
（二）聚焦重点领域，打造实体经济发展“助推器”
打造专利权质押保险贷款，优化首台（套）重大技术装备保险、重点新材料首批次应用保险、软件首版次质量安全保险运行机制，为科技型企业提供全生命周期金融服务。积极支持“经略海洋”战略，搭建海洋科考保险联合研发机制，全力推动国家级、总部级海洋保险发展中心和航运保险创新实验室在青岛挂牌落地。围绕现代农业发展，首次实现产粮大县主粮作物种植保险、完全成本保险和收入保险的愿保尽保，政策性渔业保险实现“零”的突破，以花生“保险+期货”项目为代表的青岛地方特色农险走在全国前列。
（三）聚焦为民初心，织密社会民生“保障网”
推动加大对社会民生领域的保险保障，牵头制定《关于推进青岛市养老金融高质量发展的指导意见》，联合九部门出台文件将城市惠民保列为重点工作内容，2021年至2024年累计承保697万人次。引导保险业持续健全重大自然灾害、安全生产事故等突发事件应急响应机制，建立保险快速理赔“绿色通道”，优化理赔服务流程。2024年1月至9月，青岛保险业向冬季低温冻雨、夏季强降雨受灾人群支付赔款超2.5亿元，平均支付周期小于20天。
二、保险业面临的十大挑战
（一）新能源汽车承保
随着新能源汽车市场的发展成熟，新能源汽车保险产品研发逐步深化，但与传统车险相比，新能源车险承保端仍面临以下挑战：一是新能源汽车的出险率和赔付率高。从车损险来看，新能源汽车由于提速快、噪声小、对智能辅助设备依赖性较强，事故风险相对更高，2023年度，青岛地区新能源汽车出险频度为19.8%,高于燃油车6.2个百分点。同时，新能源汽车维修渠道集中，大部分维修只能依靠4S店或专修店，电池遇到故障时多数要返场修换。据测算，青岛地区新能源汽车普通配件的单价、工时单价分别高于传统燃油车123元、67元，新能源车险整体综合成本率达到约110%，多数险企承保新能源车险出现亏损。二是新能源汽车保费价格高、定价难度大。一方面，新能源车险价格远高于传统燃油车保险，新能源车的平均保费比燃油车高出21%。另一方面，对于保险公司来说，新能源车险定价难、定损难的重要原因在于历史数据积累不充分，缺少权威的定损规范与技术标准。不同车型、不同品牌、不同用途的新能源汽车风险存在差异，且相关数据和经验有限，保费定价的难度较大。
（二）农险合规经营
我国农业生产以大分散、小规模为特征，农业保险工作参与主体多，信息透明度不足，一定程度存在弄虚作假、管控不力、违背市场运作规则等合规风险，挑战主要体现在两个方面：一是利益驱动，弄虚作假骗保骗赔。受道德风险因素等影响，农户通过虚增数量投保、虚构保险标的、扩大损失程度、虚构保险事故等手段骗取保险金等问题时有发生。种植险主要表现在选择性地将可保条件较差的标的（如低洼地和坡上地等）进行投保，增加了保险机构的承保风险。二是风控不力，保险机构存在违规操作风险。主要集中在保险止期后报案、虚增损失程度、虚构保险标的骗赔等虚假理赔行为。以养殖险为例，青岛金融监管局在现场检查中发现某财险公司对同一能繁母猪养殖户重复理赔59笔，涉嫌保险查勘员、养殖户、基层部门人员等内外勾结、利益输送，涉嫌虚假理赔金额40.5万元，相关问题线索已移交公安部门。
（三）科技保险发展
当前，在监管部门、保险公司、科技公司的共同努力下，我国科技保险发展逐步形成了政府支持、市场运作的良性运营模式。但由于科技企业的特殊性，科技保险所覆盖的风险通常不满足大数法则，科技保险经营发展面临的挑战主要包括两个方面：一是科技保险风险控制难。科技保险承保面临风险较大且分散，创新性强的研发活动成本高但成功率低。以芯片行业为例，企业的研发费用占当期收入比重普遍较高，一旦研发创新失败或推广应用受阻，前期的高额投入就很难变现，导致较大的亏损，给承保公司带来较大的赔付压力。二是科技保险产品定价难。从实际情况看，各家科技型企业经营范围、创新方向差异较大，相关技术和数据存在较高的行业壁垒，而传统保险公司既缺少对产业有深入了解的专业人才，也缺少充足的历史风险数据，往往难以进行准确定价。
（四）海洋保险发展
习近平总书记在山东考察时强调，要发挥海洋资源丰富的得天独厚优势，经略海洋、向海图强。青岛金融监管局积极推动海洋保险高质量发展，配合地方出台支持建立国际航运中心的政策措施，支持人保财险、东海航运保险在青岛设立海洋保险中心和国际航运保险中心，各项工作取得积极进展。但从高质量发展角度看，海洋保险发展仍面临专业化供给能力薄弱的问题。根据业务类型，海洋保险主要可分为传统海上保险、渔业保险、新兴保险三大类，其中传统海上保险包括货运险、船舶险、海上旅客人身意外伤害险等；渔业保险主要包括渔船保险、渔民人身意外伤害险、水产养殖险等；新兴保险包括海上石油勘探开发险、游艇险、海上平台公众责任险等。海洋产业与内陆地区产业在技术特征、风险特征上存在极大差别，发展海洋保险需要另行建立系统完备的风险定价和识别体系。但当前海洋保险发展体量较小、地域集中在沿海，保险公司加强海洋保险研发投入的主动性相对不足，普遍缺乏既懂保险又懂海洋的专业人才，涉海保险在定价、估损以及理赔等方面需要较高的技术水平，导致海洋保险发展相对缓慢。例如，2023年，青岛海洋产业产值占全市GDP比重约33%，但海洋保险保费仅占辖区财险业非车险保费的8.6%，保险保障程度明显不足；青岛海洋保险保费中，有80%以上为传统的船舶、货运保险，新兴险种、创新险种占比相对偏低。
（五）保险产品收益不及预期
近年来，随着银行存款利率下调，保险产品在收益稳定性和风险保障方面的比较优势显现，金融消费者在资产配置上更加关注分红型保险等浮动收益型保险产品，相关产品销售规模逐步扩大。但在行业利差损风险上升的背景下，部分产品收益率未能达到预期水平，相关消费者投诉数量显著增加，可能进一步引发涉众风险。一方面，保险资金运用收益持续下滑。近年长期利率趋势性下移，资本市场处于震荡态势，各类可供投资资产回报率下降，人身险资产端收益率下移速度快于负债端成本下调节奏，资产负债未能联动造成利差损风险抬升。数据显示，2023年四季度保险业投资综合收益率仅为3.22%，27家人身险公司公布的793款分红型保险产品中，近半数产品分红实现率低于100%。另一方面，销售行为失当加剧消费者投诉和涉众风险。保险产品销售过程中，盲目夸大或承诺收益，以预定利率下调、产品停售为噱头进行营销炒作等销售误导行为仍然存在，一旦产品收益率未达预期，叠加消费者对退保政策的不理解、不接受，其负面情绪转化为对保险公司内控管理的质疑，转而向监管部门投诉举报，并可能进一步在线上线下引发涉众风险。
（六）养老社区建设
近年来，一批保险公司充分发挥保险资金规模大、使用周期长等特点，运用“保险+康养服务”模式建设养老社区，为应对人口老龄化提供了有效途径。但养老社区建设也给保险机构带来较多挑战：一是投资回报周期相对较长。保险公司投资建设康养社区，集“投资商、开发商、运营商”于一身，需要大量资金，而养老社区项目资金回流缓慢，对经营发展造成一定压力。如青岛某康养社区项目2021年开工建设，预计总投资10亿元，2023年底一期开业运营，初期入住人数较少，预计2028年底才能实现盈亏平衡，面临较大盈利压力。二是资产端负债端相对独立运营可能造成保单超售问题。保单销售过程中，养老社区权益一般仅作为增值服务宣传展示，而养老社区的建设运营、客户入住权确认等一般由保险公司设立的不动产投资公司等第三方开展，两端的经营管理相对独立，可能出现保单超售情况，造成养老社区资源不足以应对入住需求，进一步引发经营管理、声誉等方面风险。三是资产负债配置不当可能造成流动性风险。保险公司若以保费收入资金投资建设养老社区，保险业务赔付需求与养老社区长期投资回报较低甚至亏损可能产生矛盾，一旦面临集中性、临时性赔付或支出，可能引发流动性风险。
（七）城市惠民保可持续发展
近年来，城市惠民保在全国各地陆续推出，在全国范围内一度成为现象级、高热度项目。截至2023年底，各地共推出惠民保产品280余款，其低门槛、低保费、高保额的特点，有效缓解了居民医疗费用支出压力。但与此同时，惠民保开始出现投保率下降、赔付率升高的趋势，可持续发展面临严峻考验。一是参保率明显下滑，可持续发展基础面临冲击。“大数法则”是保险产品设计和可持续发展的基础，只有覆盖更广泛的群体，保持足够的参保率和续保率，才能形成有效的风险分散机制，但惠民保自推出以来，项目总体投保率呈现明显下降趋势。以青岛为例，2021年青岛市推出城市定制型商业医疗保险“琴岛e保”项目，2024年投保率较2021年下降近7个百分点，呈现逐年下滑态势。二是逆向选择问题较为突出，赔付风险较高。惠民保项目属于普惠保险，对投保人群没有限制，生病概率大、赔付水平高、通常无法投保商业保险的老年人和带病人群成为主要参保群体，而健康的年轻群体投保后通常达不到赔付标准，获得感不强，投保人数逐年减少，造成惠民保项目投保人群结构比例逐步失衡，赔付率持续攀升。以青岛为例，“琴岛e保”目前被保险人年龄中位数已达55岁，2021年至2023年赔付率逐年上升，2023年度已经接近110%。三是青岛出现惠民保“移民”带病投保现象。2023年“琴岛e保”放开“新市民”参保，来自全省多地的患病人群大量涌入参保，占用本地惠民保政策红利。2023年新市民人群累计赔付金额2146.29万元，其中特药、特材、罕见病药品责任赔付1616.74万元。部分不符合报销条件的外地人群通过非正规手段进行投保并理赔，影响项目可持续发展。
（八）未成年人保险经营
未成年人保险能够解决儿童和青少年在教育、医疗、意外伤害等方面可能面临的问题，为社会和家庭提供风险保障，当前，面向未成年人的保险主要有意外险、重疾险、年金险等。与一般保险产品相比，往往具有保费低廉、保障广泛、期限灵活等优势，但由于被保群体、销售渠道较为特殊，未成年人保险经营存在一定风险。一是风险评估控制难度更高。未成年人的保险需求主要依赖于监护人的认知和经济状况，风险告知亦主要由其监护人进行，且未成年人健康状况、生活习惯等还在处于快速发展变化的阶段，风险评估复杂程度比一般保险产品更高，产品设计、保险理赔等均面临较大不确定性。二是销售过程可能存在误导风险。未成年人保险销售场景和群体特殊，以学平险为例，大部分保险公司通过学校开展销售，导致学生家长对理赔条件和情形不甚了解，错过保险理赔或者对理赔期望过高，部分学校甚至存在强制购买学平险问题，从而引发家长与学校和保险机构的矛盾，加大经营风险。
（九）保险资金长期投资
在当前经济格局中，保险资金正以其独特的优势，逐渐成为备受瞩目的“耐心资本”，不仅为资本市场和实体经济的稳定与发展提供了坚实的支撑，更在推动科技创新、培育新质生产力等方面发挥了积极作用。在保险资金长期投资过程中，面临的风险和问题主要有以下方面：一是利差损风险。对中小保险机构而言，公司自身投资管理能力薄弱，难以获取优质资产或开展长期投资，随着近年来利率长期低位运行叠加权益市场波动加剧，投资收益显著下滑，可能导致实际收益与预定利率偏差较大。二是市场风险。近年来，我国股市过度波动导致长线投资者难以获得稳定投资回报，且现行会计核算制度下，股价波动会即时影响当期利润，而保险机构长周期考核机制不够健全，存在考核短期化倾向，影响了保险资金“耐心资本”作用的发挥。以青岛为例，辖区保险法人机构资产配置以流动性和固收类资产为主，权益性长期资产占比较低。
（十）再保险发展
在保险市场中，再保险行业通常扮演着保驾护航的角色。近年来，我国再保险行业在直保业务的推动下表现出相对稳健的发展态势。青岛作为我国北方地区重要的沿海开放城市，船舶、货运等外向型业务发达，但在再保险领域，地方保险机构仍缺乏大额风险分出的权限和交易渠道。一是再保险分出权限集中于保险法人机构。分出政策标准“全国一盘棋”，地方分支机构缺乏自主空间，导致诸多项目无法分出风险，赔付形势不容乐观。例如，某头部险企设定“保额8亿元以上才能再保分出”的全国统一标准，导致青岛辖区大量高风险的灾害、企财、船舶、货运保险业务难以分保，承保机构亏损严重。二是直保与再保险机构间撮合交易方式落后。以青岛为例，由于国内再保险机构承接能力有限，当前80%的再保险分出业务由瑞再、慕再等境外机构承接，地方分支机构缺乏沟通协作平台，普遍采用同业推介、线下拜访等方式对接，导致信息不对称问题较为突出，影响了再保险业务的高质量发展。
三、思考与建议
以上所提出的各种挑战，有的是全国普遍性问题，有的在青岛表现较为突出，有的问题表现在基层、源头在总部。金融监管部门应继续争当新时代深化改革的探索者，以《国务院关于加强监管防范风险推动保险业高质量发展的若干意见》为指导，坚持疏堵结合、标本兼治，加大防范化解风险力度，切实筑牢经济安全网、社会保障网和灾害防控网。
（一）进一步强化党建引领的组织体系
党的领导是中国特色金融发展之路最本质的特征，是防范化解行业风险最坚强的政治保障。下一步需持续推进保险机构党建工作和经营发展融合互促，更好地将党的政治优势转化为保险业高质量发展优势。启动“机构树品牌、支部树典型”的“双树”工作，指导机构新任“一把手”落实“参观一次廉政教育基地、开展一次基层调研、召开一次专题党委会”的“三个一”要求，确保党中央决策部署落实到辖区保险业各方面、各环节。
（二）进一步强化保险行业系统性风险防控
宏观方面，深刻把握保险业高质量发展的主要内涵，进一步增强系统思维和底线思维，密切关注利差损风险、保险资金运用风险、市场风险等宏观领域风险，从全局、长远的视角研判保险业系统性风险演变趋势，研究其发生、发展和变异的全过程，更加准确把握当前和未来一段时期行业风险的重点领域和关键环节。微观方面，持续强化非现场指标监测，细化保险机构监管综合评价，严格落实非现场监管制度，严密监测月度数据变化及市场动态，按照评级结果动态调整相关监管政策，推进各类风险早识别、早预警、早发现、早处置，真正实施差异化监管。
（三）进一步强化市场风险防控
高度关注承保业务中的风险暴露及演变趋势，引导行业把关注重点放在保险市场业务创新、结构性变化上来，充分运用科技手段和信息技术，积极应对新业务经营模式带来的新挑战。财险方面，密切关注农业保险经营情况，有效规范农险市场秩序，联合相关部门解决农业保险应收保费问题，督导经营农险业务的公司统一理赔标准。严格落实《关于切实做好新能源车险承保工作的通知》，从制度、监管、自律三方面协同发力，有效防范承保风险、整肃服务乱象苗头。对于发展海洋保险、实体经济需求迫切、技术难度大的重点保险产品推广，积极协调地方政府部门给予政策倾斜，营造良好支持环境。人身险方面，推动养老金融业务行稳致远，定期监测养老金融产品稳健运行和收益情况，稳步落实《关于推进青岛市养老金融高质量发展的指导意见》。加强与医保局、人社局等部门的协调，密切跟踪未成年人保险、城市惠民保、大病保险、长期护理保险、补充工伤保险等项目的运行情况，深化数据共享，提升合作层次。
（四）进一步强化违规风险防控
纵深推进各领域“报行合一”监管，适度拓展“查处、通报、挂钩”三机制的应用场景和工作方式，提升监管穿透性、时效性、持续性。加强保险机构总分联动监管，解决“上对下”的考核“指挥棒”激进和“下对上”的业绩“成绩单”局限问题，从源头上破解市场乱象。密切关注保险分支机构农险虚假理赔、虚列业务费用、编制提供虚假报告报表等违规风险，切实查处未按规定报备条款和费率、承诺保单以外的利益、非法经营保险业务等行为。高度关注产品创新，发现漏洞及时调整承保方案，有效应对城市惠民保粗放式经营等相关风险，保持普惠型保险业务平稳健康可持续发展。
除此之外，还要加强新时期保险行业的人才队伍建设，培育与我国保险市场发展相适应的保险人才。按照“五篇大文章”发展需求，重点加强对基层保险人才队伍建设和人才结构问题的研究，既培养保险行业专业人才，更要培养数量众多的涉农、涉医、涉再保险等层面的专业人才，形成结构合理的人才队伍，更好满足未来保险市场建设的需要。